保險(xiǎn)定價(jià)大揭秘！全球視野下如何選購(gòu)保險(xiǎn)產(chǎn)品？
近日，中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布了2018年統(tǒng)計(jì)報(bào)告，數(shù)據(jù)顯示2018年中國(guó)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入3.08萬(wàn)億元，其中人身險(xiǎn)保費(fèi)2.62萬(wàn)億元，中國(guó)已成長(zhǎng)為全球最大的壽險(xiǎn)市場(chǎng)之一。
國(guó)內(nèi)保費(fèi)快速增長(zhǎng)的背后，是人們對(duì)于保險(xiǎn)作為保障和投資雙重功能的認(rèn)可和理解，其中高凈值人群認(rèn)可度尤為突出。
1.顛覆你的想象，原來(lái)高凈值人群買(mǎi)了這么多保險(xiǎn)！
根據(jù)胡潤(rùn)百富的《2017年中國(guó)高凈值人群醫(yī)養(yǎng)白皮書(shū)》顯示，在商業(yè)保險(xiǎn)的重要性評(píng)價(jià)上，78%的高凈值人群認(rèn)為非常重要或比較重要，平均得分8.1分，且超過(guò)95%的千萬(wàn)級(jí)的高凈值人群已經(jīng)購(gòu)買(mǎi)了壽險(xiǎn)。
在《福布斯》一項(xiàng)針對(duì)已購(gòu)買(mǎi)壽險(xiǎn)的高凈值家庭的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，有將近一半的高凈值家庭擁有3-5張保單，其中普通高凈值人群家庭年繳費(fèi)均值為27萬(wàn)元，超高凈值人群家庭年繳均值高達(dá)126.6萬(wàn)元，9成的家庭將保費(fèi)支出控制在家庭年收入的30%以內(nèi)，并會(huì)隨著年齡增加而逐漸加大壽險(xiǎn)支出。
與不斷增加的保費(fèi)對(duì)應(yīng)的是保障額度的提升，據(jù)調(diào)查，高凈值家庭所擁有的壽險(xiǎn)保額均值為 675.4 萬(wàn)元，并且保額也隨著年齡段的上升而從30歲以下的 340萬(wàn)元上升到60歲及以上的1,075萬(wàn)元。
從目的上看，高凈值人群購(gòu)買(mǎi)壽險(xiǎn)的目的呈現(xiàn)出以個(gè)人人身保障為主、投資手段并重的特點(diǎn)?！吧韮r(jià)保障”、“尊貴醫(yī)療”與“品質(zhì)養(yǎng)老”是高凈值人群購(gòu)買(mǎi)壽險(xiǎn)的前三大目的，而高凈值家庭已生效的保單險(xiǎn)種依次：意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)、年金及其他。
2.解密保險(xiǎn)定價(jià)因素，科學(xué)選購(gòu)保險(xiǎn)產(chǎn)品！
鑒于高凈值人群配置保險(xiǎn)的目的較為明確，配置的視野也更加全球化、高端化，因此接下來(lái)我們將通過(guò)解密保險(xiǎn)公司的定價(jià)因素，為高凈值人群提供選購(gòu)保險(xiǎn)產(chǎn)品的分析方法。
終身壽險(xiǎn)&投連險(xiǎn)，身價(jià)保障 財(cái)富傳承。
相比遺囑、家族信托，壽險(xiǎn)更為簡(jiǎn)單、便捷，這使其成為高凈值人群首選的傳承工具，而具體到險(xiǎn)種，主要是大額壽險(xiǎn)或投資連結(jié)保險(xiǎn)。
由于二者保障事項(xiàng)比較簡(jiǎn)單，所以在選擇時(shí)，投保人主要看保費(fèi)的杠杠率高低，即多少保費(fèi)能夠?qū)?yīng)買(mǎi)到多少保額。
相同性別和年齡下，一定的保費(fèi)能夠買(mǎi)到的保額越多越好。
不過(guò)由于各家保險(xiǎn)公司的費(fèi)率表并不公開(kāi)，因此很難直觀的比較費(fèi)率。因此我們主要是根據(jù)保險(xiǎn)精算的原理（保險(xiǎn)公司計(jì)算保費(fèi)的方法），就以下三個(gè)因素來(lái)進(jìn)行判斷：
地區(qū)評(píng)級(jí)-精算地圖
所謂地區(qū)評(píng)級(jí)即被保險(xiǎn)人所屬地區(qū)在精算地圖中的評(píng)級(jí)，評(píng)級(jí)從a到d，評(píng)級(jí)越高地區(qū)的人保費(fèi)越便宜。
精算地圖的評(píng)級(jí)一般是由地區(qū)所屬自然環(huán)境和社會(huì)環(huán)境確定的（精算學(xué)上認(rèn)為地區(qū)不同，對(duì)人的壽命和健康都有影響）。
比如香港是A+區(qū)、美國(guó)是A+區(qū)、中國(guó)大陸是B區(qū)。
因此，中國(guó)大陸人即使到香港或美國(guó)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司也會(huì)認(rèn)為其生命受到B區(qū)的影響而調(diào)高保費(fèi)。
預(yù)期壽命-生命表
每個(gè)國(guó)家或地區(qū)的人口受到當(dāng)?shù)厣钏?、醫(yī)療條件的限制，人均預(yù)期壽命不盡相同，一般來(lái)說(shuō)，人均預(yù)期壽命越長(zhǎng)，老人越長(zhǎng)壽，死亡率越低，終身壽險(xiǎn)的保費(fèi)越便宜。
而保險(xiǎn)公司主要是依據(jù)生命表來(lái)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，精算壽險(xiǎn)保費(fèi)。所謂“生命表”，是對(duì)相當(dāng)數(shù)量的人口自出生(或一定年齡)開(kāi)始，直至這些人口全部去世為止的生存與死亡記錄，用于描述某人口群體死亡規(guī)律的概率分布。
保險(xiǎn)公司投資能力-信用評(píng)級(jí)
雖然上述兩點(diǎn)是壽險(xiǎn)保費(fèi)的基礎(chǔ)，但保險(xiǎn)公司的投資能力是更為核心的價(jià)格構(gòu)成要素，尤其是投資連結(jié)保險(xiǎn)。
投資連結(jié)保險(xiǎn)簡(jiǎn)稱投連保險(xiǎn)，也稱單位連結(jié)( unit-linked)，變額壽險(xiǎn)(variable life)，即保額是和投資相關(guān)的。它是指一份保單在提供人壽保險(xiǎn)時(shí)，在任何時(shí)刻的價(jià)值是根據(jù)其投資基金在當(dāng)時(shí)的投資表現(xiàn)來(lái)決定的（投資賬戶收益越好，對(duì)應(yīng)的保額越高）。
比如香港人的預(yù)期壽命比較高，所以在死差益高（死亡成本低），但是由于投資不如美國(guó)，最終美國(guó)的保費(fèi)比香港便宜。
保險(xiǎn)公司在收到投連險(xiǎn)保費(fèi)后，扣除掉死亡成本（死亡率）和管理成本（經(jīng)營(yíng)）后，剩余的資金會(huì)按照當(dāng)?shù)乇１O(jiān)會(huì)要求用于投資，而投資能力越強(qiáng)意味著相同保費(fèi)下以后能夠翹起的保額越高，也就是杠桿率越高。
比如一個(gè)客戶40歲，保費(fèi)4000萬(wàn)，保險(xiǎn)公司a投資能力好，那么在客戶60歲的時(shí)候就可能實(shí)現(xiàn)保額2億，而保險(xiǎn)公司b投資能力差，則有可能65歲實(shí)現(xiàn)保額2億。
一個(gè)地區(qū)保險(xiǎn)公司整體投資水平高低與保險(xiǎn)監(jiān)管的寬松程度有關(guān)。一般來(lái)說(shuō)，監(jiān)管越寬松，保險(xiǎn)投資領(lǐng)域和工具越廣泛，收益也越高。比如美國(guó)就允許保險(xiǎn)資金投資期權(quán)。
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3.全球選購(gòu)，不能忽視的要點(diǎn)
投保/理賠的便利性和成本
海外投保不僅核保嚴(yán)格（資產(chǎn)證明等），繳費(fèi)不便（外匯管制），異地投保的客戶，還需要承擔(dān)往返兩地的費(fèi)用。
比如北京人去香港投保，成本至少5000元+（住宿一晚600-1200，飛機(jī)票往返北京4000+）。如果去美國(guó)投保所需費(fèi)用更高。當(dāng)然如果有其他的原因需要去美國(guó)，順便申請(qǐng)保險(xiǎn)，那算是一舉多得。
已經(jīng)或計(jì)劃移民人群的涉稅問(wèn)題
因?yàn)榧幽么?、日本、美?guó)對(duì)于壽險(xiǎn)怎么避稅有嚴(yán)格的規(guī)定，所以若計(jì)劃或已經(jīng)移民的客戶不僅要注意需要買(mǎi)什么保險(xiǎn)，也要注意以前買(mǎi)了什么保險(xiǎn)，避免不必要的稅務(wù)問(wèn)題。
比如美國(guó)稅法就認(rèn)為躉交的保險(xiǎn)由于可以瞬間產(chǎn)生大量現(xiàn)金價(jià)值，而現(xiàn)金價(jià)值又可以抵押貸款，為避免逃稅，美國(guó)稅法7702法案a-g條就規(guī)定躉交保險(xiǎn)就是投資品，所以美國(guó)的保險(xiǎn)產(chǎn)品至少要期繳4年。
建議準(zhǔn)備移民或者已經(jīng)移民的小伙伴，購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)時(shí)不僅要和當(dāng)?shù)氐谋ｋU(xiǎn)專家溝通，了解自己移民身份可能會(huì)產(chǎn)生的稅務(wù)影響。
