美國保險的監(jiān)管體系你知道嗎？
美國擁有世界上規(guī)模最大的保險市場 。無論是在全球保險業(yè)中，還是在美國國內金融行業(yè)中，美國的保險市場都占有很重要的地位。
（一）保證金制度和清算制度
各州保險監(jiān)管部門一般均規(guī)定，保險公司設立時，應按資本金或基金（相互保險公司為基金）的一定比例向保險監(jiān)管部門指定的銀行繳納保證金，以確保保險公司的償付能力，非經(jīng)批準不得動用。1989年，NAIC制訂了保證金法案，提供了一些各州可共同使用的方案。至今，保證金在全美累積已達到230億美元。
當保險公司的盈余賬戶達到某一不可接受的水平或公司的行為嚴重損害被保險人利益時，州保險監(jiān)管部門便會介入該保險公司的經(jīng)營。如果這種介人并沒有起到應有的效果，監(jiān)管部門便會采取進一步的措施。如涉及的是小保險公司，州監(jiān)管部門便會讓大公司兼并該小公司，或動用保證金對該公司清算。
如涉及大中型保險公司，就采取包括沒收財產、令其停業(yè)整頓、清理債務和宣布解散等措施。這些都須事先經(jīng)法院批準。 事實上，無論大小保險公司的經(jīng)營失敗都會使被保險人失去原來保險合同中的某些權利。如果是人壽保險公司破產，保單持有人將不能得到保險合同中許諾的投資回報。各州對受損的被保險人將給予補償，補償標準因州而異。
（二）法定責任準備金提留制度
各州保險法均規(guī)定，保險公司在業(yè)務經(jīng)營中，必須依法提留各種準備金，即保險人必須為承擔未到期責任和處理未決賠償而從保險費收入中提存資金準備。準備金包括：總準備金、未到期責任準備金和未決賠款準備金。保險準備金不是保險企業(yè)的營業(yè)收入，而是保險企業(yè)的負債，保險企業(yè)必須有與保險準備金等值的資產為后盾，才能確保公司的償付能力。各州監(jiān)管部門正是通過監(jiān)管保險公司及時、足額提取準備金，合理地使用好準備金，來保障被保險人的利益，保證保險公司安全經(jīng)營。
（三）常規(guī)審計制度和清償能力測試制度
20世紀80年代末、90年代初，保險公司破產案例的不斷增加，使有效預防和及時識別保險公司喪失償付能力成為保險監(jiān)管者的首要目標。全美保險監(jiān)督官協(xié)會(NAIC)先后針對人壽／健康保險公司和財產／意外保險公司實施了風險資本標準（Risk-Based Capital Standards），即根據(jù)公司規(guī)模和風險狀況來評估資本和盈余的充足性。
風險資本比率是總調整后資本與授權控制水平對應的資本數(shù)額之比。風險資本比率的計算公式為：
風險資本(RBC)比率＝總調整后資本/(θ×風險資本總額)
監(jiān)管機構一般根據(jù)風險資本比率采取相應的干預措施。根據(jù)RBC比率的具體值，全美保險監(jiān)督官協(xié)會確定了四個不同層次，要求有關監(jiān)管者采取相應的干預措施。“授權控制水平”是一個主要的參考標準，它等于系數(shù)θ與風險資本總額之積。干預層次分別為：
1）保險公司行動水平。當保險公司的資本達不到授權控制水平的20%時，保險公司必須向保險監(jiān)督官提交一份方案，對其財務狀況作出解釋，并提出相應的改進意見。
2）監(jiān)管部門行動水平。當保險公司的資本達不到授權控制水平的15%時，保險監(jiān)督官必須對其進行審查，如有需要，還可以提出改進措施。
3）監(jiān)管部門授權控制水平。當保險公司的資本達不到授權控制水平，即10%時，保險監(jiān)督官可以依法對其進行整頓或清算。
4）強監(jiān)管部門強制接管水平。當保險公司的資本達不到授權控制水平的7%時，保險監(jiān)督官必須對其進行接管。
各州保險監(jiān)管部門和NAIC都要求保險公司按時遞交年度報告。這種報告采用NAIC擬定的基本格式，包括保費收入、費用開支、投資項目、準備金的提取等一系列財務統(tǒng)計資料。各州保險監(jiān)管部門每三年對這些報告進行審計，并邀請其他州監(jiān)管部門派代表參加。而NAIC的審計則是把全國分為6個區(qū)域，各區(qū)域有一名代表參加。
為了在被保險人遭到損失前，對保險人的清償能力即已了解，NAIC通過電腦對各種數(shù)據(jù)進行分析，建立了早期警戒系統(tǒng)（1RIS）。IRIS主要分析以下比率：（1）資本金和盈余率；（2）總收入和凈收入；（3）傭金與費用和保險費與最低資本金；（4）投資收益率；（5）保費變化；（6）準備金變化。如果IRIS對某保險公司的分析結果超出預期正常結果，州保險監(jiān)管部門會對該公司密切注意，追查原因和規(guī)定其限期改正，否則，將采取必要的措施，以保護被保險人的利益。1992年，NAIC又制定出一套針對人壽保險公司的新的資金要求系統(tǒng)（RBC），以防范新的風險。RBC的標準和原來IRIS的不同之處在于：第一，對于財產保險公司而言，RBC要求的資本金數(shù)額由下列風險因素決定：保險公司的財產風險、信譽風險、承保風險和巨災風險等。對于人壽保險公司而言，由下列風險因素決定：保險公司的財產風險、承保風險、利率風險和商業(yè)風險等。第二，RBC考慮了保險人在承保險種和投資方向上的不同。如兩個保險人在規(guī)模方面雖然類似，但一個保險公司經(jīng)營保守，而另一個較為大膽創(chuàng)新。在以前的規(guī)定下，兩個保險人要求有相同的最低資金額，但在RBC下，后者將被要求更高的資金額。采納RBC的目的是保障由于保險人的經(jīng)營失誤所帶來的風險。
很顯然，RBC比以前的最低資本金和盈余金的要求更適合當今美國的保險市場。如果現(xiàn)在保險人不能滿足RBC的要求，當它達到嚴重程度時，保險監(jiān)管當局將會采取相應的對策。
（四）保險價格的管理制度
保險市場上不能使用開放而無限制的價格競爭，因為保險價格在最終成本出來以前早已制定。價格過低，雖然若干年后才會發(fā)現(xiàn)，但仍會導致保險人最終破產。而不必要的高價，又會導致被保險人利益的損失。因此，在保險市場上，保險價格的管理，即保險費率的管理是很有必要的。
自19世紀以來，某些保險種類的費率已經(jīng)或多或少受到政府的管制，成為政府對保險業(yè)進行監(jiān)管的重要領域。1944年以后到上世紀60年代以前，保險費率受到普遍的管制，主要的管制方式是事前審查和批準。
從20世紀60年代開始，特別是70年代以后，對保險監(jiān)管進入重新評估階段。這個階段由于利率波動，保險人對保險費率嚴格監(jiān)管表示不滿。特別是70年代末，由于利率較高，保險人投資收益可觀，保險人通常訂立較低保險費率，只收取很少一部分保險費，就可滿足賠償要求，獲得利潤。但是80年代以后，隨著利率回落，原先低保險費率無法滿足賠償?shù)囊?，保險人要求提高保險費率以保證賠償，而以往的法律對保險費率的限制使保險人無法自由確定保險費率。在這種情況下，對保險費率的監(jiān)管出現(xiàn)了分歧。
美國各州保險價格管理的近期目標是：保險費率公平、足夠和無歧視。公平意味著費率對于被保險人存在的風險來說并不太高；足夠意味著在精算的基礎上，費率又不太低；無歧視意味著相似的風險應有接近的價格。各州保險價格管理的最終目的是：促進保險人的清償能力，避免被保險人因為保險公司的管理漏洞而引起的經(jīng)濟損失。個人保險中的被保險人由于保險知識的匱乏，更容易由于保險人管理的缺陷而遭受損失，因此，美國各州保險監(jiān)管部門對個人保險險種的費率管理更加嚴格。
（五）投資活動的范圍限制
保險公司并不可隨意投資，因拙劣投資可導致保險人破產，最終也危及到被保險人利益。所以，各州監(jiān)管部門都制定了嚴格投資范圍、保險資金運用的結構和可接受與不可接受的投資種類等。
一般地，各州保險監(jiān)管部門允許保險公司投資的對象為：美國政府債券、州或市政府債券、加拿大債券、抵押貸款、高質量的公司債券、限額的優(yōu)先股和普通股等。同時，規(guī)定通過各種形式運用的資金占其總資產的比重不得超過一定比例。
另外，由于人壽保險公司持有大量投保人的儲蓄金，而且人壽保險合同持續(xù)時間較長，所以監(jiān)管部門都嚴格限制人壽保險公司的投資領域，特別是嚴格規(guī)定執(zhí)有普通股票的比例。而且，如果人壽保險公司提供以投資為基礎的新險種（如投資型人壽保險和萬能人壽保險），還必須遵守其特殊的規(guī)定。
（六）對保險公司資本金和盈余金的規(guī)定
保險公司在開辦前都必須符合各州保險監(jiān)管部門的許多規(guī)定。最為重要的是最低數(shù)目的資本金和盈余金要求。不同的州有不同的資本金要求，不同類型的保險人的資本金和盈余金要求也會不同。
結論是：在美國那么嚴格的監(jiān)管制度下，美國的保險公司想要動用高拱桿，追求高回報真的不是那么容易的。所以美國保險公司比起其他金融公司破產的可能性要小得多。即使保險公司破產了，受保人也會在相關法規(guī)下得到一定的保障。這一點上，不同的州的保障額度略有不同，從30萬到50萬美元不等。比如在華盛頓州，如保險公司破產，一張人壽保單最高可以從“保險保障基金”獲得保額50萬美元。
