美國人壽保險業(yè)已經(jīng)發(fā)展了200多年,可謂歷史悠久,市場成熟而發(fā)達。以下是美國人壽保險不可不知的相關(guān)法案。
1.TEFRA法案的問世
20世紀80年代初期,萬能險產(chǎn)品UL橫空出世,憑借“靈活性”支付保費這一巨大進步,革了終身壽險(Whole Life)的命,使后者不再是“鐵板一塊”。
隨后,不少投保人發(fā)現(xiàn),由于相關(guān)的法律和稅務(wù)條例還沒有跟上,他們可以在只買極小的身故賠償面額的同時,往保單里面放大量的錢,然后收益完全免稅。
很快,這個好消息就一傳十、十傳百的傳播開來,使得這類本來是用于身故賠償?shù)娜藟郾kU產(chǎn)品,徹徹底底變成了一個“免稅”的投資品。
1982年,這個問題被國會關(guān)注,由此通過了TEFRA(Tax Equity and Fiscal Responsibility Acts of 1982)法案,又叫稅收公平和財政責(zé)任法案。該法案規(guī)定,所有可以靈活支付保費的保單,必須是合格的人壽保險,才能享受現(xiàn)金值積累和延稅。而驗證保單是否合格的標準有兩條:
退保價值不能超過凈單比保費金額。
身故賠償金必須體現(xiàn)出和現(xiàn)金值有一定比例關(guān)系。
2.1984年的GPT和CVAT
兩年后(即1984年)發(fā)布的赤字削減法案(Deficit Reduction Act,簡稱DEFRA)更是明確規(guī)定了人壽保險的法定定義。并且DEFRA的適用范圍不再局限于具備“靈活性保費“的保單產(chǎn)品,而是擴展到了所有具有現(xiàn)金價值的人壽保險保單。
受該法案的影響,1984年以后在美國簽發(fā)的人壽保險合同,只有滿足以下兩項中的一項(或兩項),才有被當(dāng)作人壽保險合同對待的資格:
Guideline Premium Test,簡稱GPT,包含了Guideline Single Premium(GSP) 和 Guideline Annual Premium(GAP)兩項測試 。測試規(guī)定,投保人存入的總金額不能超過GSP,或者逐年累計的GAP。換句話說,該測試規(guī)定了一張保單里的終身存錢上限。
Cash Value Accumulation Test,簡稱CVAT。該測試規(guī)定,當(dāng)一份保單累計的現(xiàn)金值太多、保險公司的風(fēng)險隨之增大時,身故賠償金需要對應(yīng)上調(diào)。
如果一份保單不能滿足TEFRA 或 DEFRA 的測試標準,那么這份合約就不被認為是人壽保險保單合約,合同里面的現(xiàn)金值利滾利的收益將會被當(dāng)作每年的收入,需要納稅。
3.引入7-Pay測試
當(dāng)時從人壽保險保單中取錢是基于“先進先出”的原則,即支付的保費先被支取出來,因為這部分保費是用稅后的錢交付的,所以取出時是免稅的。同理,向保單借貸也是免稅的(投保人放棄保單的情況另算)。于是一些人壽保險公司就開始非常激進地推廣能夠存入大筆現(xiàn)金的保單,其中最著名的就是Single-Premium Whole Life這一類儲蓄分紅型終身壽險產(chǎn)品。
這類產(chǎn)品雖然屬于合規(guī)的人壽保險產(chǎn)品,但卻更像是一個低風(fēng)險的投資品,不可避免的開始了熱賣。
隨后政府很快修訂推出了US Code 7702 條款,對人壽保險的定義做了更加嚴格的規(guī)定,并引入7-Pay 測試,劃分出了一條能放入多少錢的清晰界限。
7-Pay測試用來確認一份合同是不是屬于合格的人壽保險保單。
7-Pay 規(guī)定了每年能放入的保費的最大金額。
如果存入保單的錢沒有通過7-pay測試,則不再認定是人壽保單,無法享受稅收優(yōu)惠,一律算作投資品交稅。
政府為了防止人們通過人壽保險賬戶進行避稅侵害,為了維護自身利益,特別是針對早期一次付清的人壽保險產(chǎn)品下了大力氣。但是作為社會或商業(yè)機構(gòu)的人壽金融類保險公司也為政府分擔(dān)了一部分社會責(zé)任,因此政府也讓渡一定的利益給人壽金融類保險公司。而金融保險公司又在市場競爭的壓力下不斷的推陳出新,走在現(xiàn)有政策和制度前面。