美國(guó)保險(xiǎn)與指數(shù)掛鉤的意義是什么
成熟而發(fā)達(dá)的市場(chǎng)、高度的安全性以及相關(guān)的免稅政策，使得越來(lái)越多的高凈值人士關(guān)注美國(guó)人壽保險(xiǎn)。美國(guó)人壽保險(xiǎn)在投保人嚴(yán)重烙上了‘低成本、優(yōu)服務(wù)、超安全’的高分印象。
今天，為大家重點(diǎn)介紹的是：指數(shù)型萬(wàn)能壽險(xiǎn)（IUL）。
首先我們先對(duì)美國(guó)的各類(lèi)產(chǎn)品做一個(gè)整理回顧。
壽險(xiǎn)產(chǎn)品回顧
1.定期壽險(xiǎn)(Term Life)
定期人壽保險(xiǎn)是“基礎(chǔ)型”保險(xiǎn)，只在相應(yīng)的受保時(shí)間內(nèi)生效。例如5年、10年、20年...如果受保人在受保時(shí)間內(nèi)死亡，就可以獲得賠償。這只是一份純保險(xiǎn)，沒(méi)有任何現(xiàn)金價(jià)值，只為一份安心和放心。當(dāng)時(shí)平均年齡可能只有60歲，所以定期人壽保險(xiǎn)可以適合，后來(lái)人的壽命開(kāi)始增長(zhǎng)，定期壽險(xiǎn)不能滿足需要，便開(kāi)始延伸出終身壽險(xiǎn)。
+ 價(jià)格便宜，杠桿大
- 保障期限短暫
- 保險(xiǎn)人年紀(jì)大了能夠買(mǎi)的期限比較短，并且年紀(jì)越大保費(fèi)越貴
2.終身壽險(xiǎn)(Whole Life)
這種是美國(guó)常見(jiàn)的保險(xiǎn)。這類(lèi)保險(xiǎn)的現(xiàn)金值在保單內(nèi)有延稅功能，隨著時(shí)間的延長(zhǎng)，保險(xiǎn)內(nèi)的現(xiàn)金值(cash value)就會(huì)增加。保險(xiǎn)公司會(huì)根據(jù)公司的盈利情況定期派發(fā)紅利。獲得的紅利可以繼續(xù)累積。每年都必須上交，當(dāng)退休后，若保單現(xiàn)金值紅利不足以cover每年保單金額，還需額外上繳補(bǔ)足每年保險(xiǎn)金額。
+ 定期派發(fā)紅利
+ 用來(lái)支付遺產(chǎn)稅
- 分紅回報(bào)率不會(huì)很高
- 保單現(xiàn)金值借款利率目前是每年4%~6%，并且是需要償還的
- 保費(fèi)是所有保險(xiǎn)產(chǎn)品里最高的
3.萬(wàn)能險(xiǎn)（Universal Life）
這種保險(xiǎn)是從終身壽險(xiǎn)演變而來(lái)。萬(wàn)能險(xiǎn)保單擁有許多變通的彈性，可以在任何時(shí)間繳費(fèi)，費(fèi)用也可多可少，但要達(dá)到最低的交費(fèi)水平。它也有現(xiàn)金值，隨著市場(chǎng)利息走勢(shì)，每年有不定回報(bào)率。它跟終身壽險(xiǎn)一樣是屬于保守類(lèi)型的產(chǎn)品，回報(bào)率不是特別高。
+ 定期的回報(bào)率
+ 彈性化繳費(fèi)方式
- 回報(bào)率平平
4.投資型萬(wàn)能險(xiǎn)（Variable Universal Life）
這一類(lèi)的險(xiǎn)種由傳統(tǒng)萬(wàn)能險(xiǎn)演變而來(lái)，關(guān)鍵的區(qū)別在于客戶可以在保單內(nèi)選擇投資不同的基金，從而獲得相應(yīng)的投資回報(bào)。上不封頂，包在保單內(nèi)收益不需要交稅。但同時(shí)也不保底，如果現(xiàn)金賬戶在金融市場(chǎng)虧損過(guò)大，那么投保人就需要追加更多的現(xiàn)金來(lái)維持保險(xiǎn)的有效性。因此這類(lèi)產(chǎn)品擁有最大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
+ 擁有萬(wàn)能險(xiǎn)的以上優(yōu)點(diǎn)
+ 可能性的基金高回報(bào)率
- 可能性的基金嚴(yán)重虧損
- 不保底，導(dǎo)致本金流失，補(bǔ)繳保費(fèi)
5.指數(shù)型萬(wàn)能險(xiǎn)（Index Universal Life）
指數(shù)型萬(wàn)能壽險(xiǎn)(IUL)是近年來(lái)的一個(gè)改進(jìn)產(chǎn)品，也是由萬(wàn)能壽險(xiǎn)演變而來(lái)，收益回報(bào)一般與美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù) (S&P500) 走勢(shì)掛鉤。也有跟香港恒生指數(shù)或是歐洲道瓊指數(shù)掛鉤的。是全球保險(xiǎn)產(chǎn)品的2.0版本。
相較于投資型萬(wàn)能險(xiǎn)有損失本金的風(fēng)險(xiǎn)，這一類(lèi)的保險(xiǎn)有保底的的設(shè)計(jì)。就算是指數(shù)跌了，保單現(xiàn)金值不會(huì)受到任何虧損。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾過(guò)去20年平均年化收益在7%~8%。同時(shí)指數(shù)型萬(wàn)能險(xiǎn)每年回報(bào)率是封頂?shù)?，看不同公司產(chǎn)品設(shè)計(jì)而定，通常大概封頂在12%，有些公司可以做到13%~15%。
+ 擁有萬(wàn)能險(xiǎn)的以上優(yōu)點(diǎn)
+ 全球指數(shù)都是公開(kāi)的資訊，因此指數(shù)回報(bào)是有根據(jù)且透明的
+ 下保底上封頂，年年保底鎖利延稅免稅復(fù)利遞增的特殊設(shè)計(jì)
- 回報(bào)率有封頂?shù)南拗?/p>
該產(chǎn)品是目前世界上最先進(jìn)的壽險(xiǎn)產(chǎn)品，在高回報(bào)和保本之間做到了很好的平衡，幾乎每個(gè)人都適用。
IUL參考的指數(shù)
IUL的運(yùn)作機(jī)制是將客戶的保費(fèi)總額扣除人壽保障所需基礎(chǔ)費(fèi)用后的資金投入到市場(chǎng)中去，根據(jù)美國(guó)保監(jiān)局規(guī)定，其中90%的資金將投資于非風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)債券，另外10%將投資于期權(quán)交易市場(chǎng)。
大多數(shù)公司參考美國(guó)標(biāo)普500指數(shù)派息，還有一些公司會(huì)參考全球其他的知名指數(shù)，其中包括和標(biāo)普500同是全球三大指數(shù)中的歐洲斯托克及香港恒生指數(shù)。
標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)是由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司1957年開(kāi)始編制的，就連沒(méi)有進(jìn)行任何投資的朋友也應(yīng)該聽(tīng)過(guò)它的大名。其成份股由400種工業(yè)股票、20種運(yùn)輸業(yè)股票、40種公用事業(yè)股票和40種金融業(yè)股票組成。
1. 標(biāo)普500占據(jù)了美國(guó)股票市場(chǎng)80%的市值，所以可以用標(biāo)普500來(lái)衡量全球最大經(jīng)濟(jì)體美國(guó)的股市表現(xiàn)。
2. 全球十大品牌里有七大品牌在標(biāo)普500中，而在全球500大品牌中也占據(jù)了52個(gè)席位。
3. 與其他指數(shù)相比，標(biāo)普500中公司的行業(yè)分布更為均衡和廣泛，科技、金融、工業(yè)、醫(yī)療、能源和快消品等行業(yè)都有一席之地，且沒(méi)有哪一個(gè)行業(yè)超過(guò)20%。
