保險定價大揭秘！全球視野下如何選購保險產(chǎn)品？
近日，中國保監(jiān)會發(fā)布了2018年統(tǒng)計報告，數(shù)據(jù)顯示2018年中國原保險保費(fèi)收入3.08萬億元，其中人身險保費(fèi)2.62萬億元，中國已成長為全球最大的壽險市場之一。
國內(nèi)保費(fèi)快速增長的背后，是人們對于保險作為保障和投資雙重功能的認(rèn)可和理解，其中高凈值人群認(rèn)可度尤為突出。
1.顛覆你的想象，原來高凈值人群買了這么多保險！
根據(jù)胡潤百富的《2017年中國高凈值人群醫(yī)養(yǎng)白皮書》顯示，在商業(yè)保險的重要性評價上，78%的高凈值人群認(rèn)為非常重要或比較重要，平均得分8.1分，且超過95%的千萬級的高凈值人群已經(jīng)購買了壽險。
在《福布斯》一項針對已購買壽險的高凈值家庭的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，有將近一半的高凈值家庭擁有3-5張保單，其中普通高凈值人群家庭年繳費(fèi)均值為27萬元，超高凈值人群家庭年繳均值高達(dá)126.6萬元，9成的家庭將保費(fèi)支出控制在家庭年收入的30%以內(nèi)，并會隨著年齡增加而逐漸加大壽險支出。
與不斷增加的保費(fèi)對應(yīng)的是保障額度的提升，據(jù)調(diào)查，高凈值家庭所擁有的壽險保額均值為 675.4 萬元，并且保額也隨著年齡段的上升而從30歲以下的 340萬元上升到60歲及以上的1,075萬元。
從目的上看，高凈值人群購買壽險的目的呈現(xiàn)出以個人人身保障為主、投資手段并重的特點?！吧韮r保障”、“尊貴醫(yī)療”與“品質(zhì)養(yǎng)老”是高凈值人群購買壽險的前三大目的，而高凈值家庭已生效的保單險種依次：意外險、健康險、終身壽險、年金及其他。
2.解密保險定價因素，科學(xué)選購保險產(chǎn)品！
鑒于高凈值人群配置保險的目的較為明確，配置的視野也更加全球化、高端化，因此接下來我們將通過解密保險公司的定價因素，為高凈值人群提供選購保險產(chǎn)品的分析方法。
終身壽險&投連險，身價保障 財富傳承。
相比遺囑、家族信托，壽險更為簡單、便捷，這使其成為高凈值人群首選的傳承工具，而具體到險種，主要是大額壽險或投資連結(jié)保險。
由于二者保障事項比較簡單，所以在選擇時，投保人主要看保費(fèi)的杠杠率高低，即多少保費(fèi)能夠?qū)?yīng)買到多少保額。
相同性別和年齡下，一定的保費(fèi)能夠買到的保額越多越好。
不過由于各家保險公司的費(fèi)率表并不公開，因此很難直觀的比較費(fèi)率。因此我們主要是根據(jù)保險精算的原理（保險公司計算保費(fèi)的方法），就以下三個因素來進(jìn)行判斷：
地區(qū)評級-精算地圖
所謂地區(qū)評級即被保險人所屬地區(qū)在精算地圖中的評級，評級從a到d，評級越高地區(qū)的人保費(fèi)越便宜。
精算地圖的評級一般是由地區(qū)所屬自然環(huán)境和社會環(huán)境確定的（精算學(xué)上認(rèn)為地區(qū)不同，對人的壽命和健康都有影響）。
比如香港是A+區(qū)、美國是A+區(qū)、中國大陸是B區(qū)。
因此，中國大陸人即使到香港或美國購買保險，保險公司也會認(rèn)為其生命受到B區(qū)的影響而調(diào)高保費(fèi)。
預(yù)期壽命-生命表
每個國家或地區(qū)的人口受到當(dāng)?shù)厣钏?、醫(yī)療條件的限制，人均預(yù)期壽命不盡相同，一般來說，人均預(yù)期壽命越長，老人越長壽，死亡率越低，終身壽險的保費(fèi)越便宜。
而保險公司主要是依據(jù)生命表來評估風(fēng)險，精算壽險保費(fèi)。所謂“生命表”，是對相當(dāng)數(shù)量的人口自出生(或一定年齡)開始，直至這些人口全部去世為止的生存與死亡記錄，用于描述某人口群體死亡規(guī)律的概率分布。
保險公司投資能力-信用評級
雖然上述兩點是壽險保費(fèi)的基礎(chǔ)，但保險公司的投資能力是更為核心的價格構(gòu)成要素，尤其是投資連結(jié)保險。
投資連結(jié)保險簡稱投連保險，也稱單位連結(jié)( unit-linked)，變額壽險(variable life)，即保額是和投資相關(guān)的。它是指一份保單在提供人壽保險時，在任何時刻的價值是根據(jù)其投資基金在當(dāng)時的投資表現(xiàn)來決定的（投資賬戶收益越好，對應(yīng)的保額越高）。
比如香港人的預(yù)期壽命比較高，所以在死差益高（死亡成本低），但是由于投資不如美國，最終美國的保費(fèi)比香港便宜。
保險公司在收到投連險保費(fèi)后，扣除掉死亡成本（死亡率）和管理成本（經(jīng)營）后，剩余的資金會按照當(dāng)?shù)乇１O(jiān)會要求用于投資，而投資能力越強(qiáng)意味著相同保費(fèi)下以后能夠翹起的保額越高，也就是杠桿率越高。
比如一個客戶40歲，保費(fèi)4000萬，保險公司a投資能力好，那么在客戶60歲的時候就可能實現(xiàn)保額2億，而保險公司b投資能力差，則有可能65歲實現(xiàn)保額2億。
一個地區(qū)保險公司整體投資水平高低與保險監(jiān)管的寬松程度有關(guān)。一般來說，監(jiān)管越寬松，保險投資領(lǐng)域和工具越廣泛，收益也越高。比如美國就允許保險資金投資期權(quán)。
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3.全球選購，不能忽視的要點
投保/理賠的便利性和成本
海外投保不僅核保嚴(yán)格（資產(chǎn)證明等），繳費(fèi)不便（外匯管制），異地投保的客戶，還需要承擔(dān)往返兩地的費(fèi)用。
比如北京人去香港投保，成本至少5000元+（住宿一晚600-1200，飛機(jī)票往返北京4000+）。如果去美國投保所需費(fèi)用更高。當(dāng)然如果有其他的原因需要去美國，順便申請保險，那算是一舉多得。
已經(jīng)或計劃移民人群的涉稅問題
因為加拿大、日本、美國對于壽險怎么避稅有嚴(yán)格的規(guī)定，所以若計劃或已經(jīng)移民的客戶不僅要注意需要買什么保險，也要注意以前買了什么保險，避免不必要的稅務(wù)問題。
比如美國稅法就認(rèn)為躉交的保險由于可以瞬間產(chǎn)生大量現(xiàn)金價值，而現(xiàn)金價值又可以抵押貸款，為避免逃稅，美國稅法7702法案a-g條就規(guī)定躉交保險就是投資品，所以美國的保險產(chǎn)品至少要期繳4年。
建議準(zhǔn)備移民或者已經(jīng)移民的小伙伴，購買保險時不僅要和當(dāng)?shù)氐谋ｋU專家溝通，了解自己移民身份可能會產(chǎn)生的稅務(wù)影響。
