富人的理財(cái)規(guī)劃里為何需要包含人壽保險(xiǎn)？
富人的理財(cái)規(guī)劃里為何需要包含人壽保險(xiǎn)？
富人更加關(guān)注財(cái)富的保存和有效的傳承，其中要考慮的就是人壽保險(xiǎn)。人壽保險(xiǎn)可提供極佳的財(cái)務(wù)杠桿作用，還具有省稅甚至免稅的資產(chǎn)累積功能。人壽保險(xiǎn)具備的保障契約精神為投保人及受益人構(gòu)建了一層保護(hù)膜，從而讓保額及保單里的現(xiàn)金值不能被第三方隨意侵占。
閱讀國(guó)內(nèi)某銀行的《中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》，大家會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)跟往年不太一樣的有趣現(xiàn)象：報(bào)告指出高凈值人士首要理財(cái)目標(biāo)發(fā)生明顯變化——“財(cái)富保障”取代“創(chuàng)造更多財(cái)富”成為首要財(cái)富目標(biāo) 。
其實(shí)，如果我們稍微深思一下過(guò)去二十來(lái)年國(guó)人財(cái)富累積的走向，就不難理解為何會(huì)出現(xiàn)這樣的轉(zhuǎn)變。在一般人的財(cái)富積累過(guò)程中，通常首要目標(biāo)是增加財(cái)富，有了足夠財(cái)富后，就會(huì)開始考慮怎樣保住所得。國(guó)人在經(jīng)歷十多年的財(cái)富累積高峰期后，自然而然就會(huì)開始更加關(guān)注財(cái)富保存和如何將之有效地傳承到下一代的事宜了。
在現(xiàn)有的多種資產(chǎn)種類里，一般證券及企業(yè)的投資是常用的快速累積財(cái)富的工具，就中國(guó)而言，房地產(chǎn)在過(guò)去十來(lái)年也讓很多國(guó)人的資產(chǎn)急速增加。然而，當(dāng)大家的焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向財(cái)富保存及有效傳承的時(shí)候，另外一種在成熟經(jīng)濟(jì)體中常用的財(cái)務(wù)工具——人壽保險(xiǎn)——就不能不被納入考慮的范圍之內(nèi)了。
那么，除了大家一般了解的簡(jiǎn)單壽命與醫(yī)療保障外，人壽保險(xiǎn)究竟還具有什么其他的功能會(huì)經(jīng)常被用作保存及傳承財(cái)富的財(cái)務(wù)工具呢？
首先，人壽保險(xiǎn)有異于大部分其他資產(chǎn)種類的地方，是它可提供極佳的財(cái)務(wù)杠桿作用：在美國(guó)，對(duì)于一位40歲的健康中年人，一張年付一兩萬(wàn)美元的人壽保單，保額可達(dá)一兩百萬(wàn)美元甚至更高，也就是說(shuō)其中的財(cái)務(wù)杠桿可高達(dá)100倍或以上，這是連風(fēng)險(xiǎn)極高的衍生金融工具都難以媲美的。因此，人壽保險(xiǎn)對(duì)資產(chǎn)放大所能起到的作用可謂無(wú)與倫比。
第二點(diǎn)就是人壽保險(xiǎn)具有省稅甚至免稅的資產(chǎn)累積功能。在美國(guó)，很多富人會(huì)把人壽保險(xiǎn)作為其資產(chǎn)配置的一部分。由于人壽保單里面的現(xiàn)金值長(zhǎng)線而言可以有相對(duì)可觀的資產(chǎn)積累功能，且不需像股票或銀行利息那樣每年按增幅/所得繳稅，人壽保單成為一種長(zhǎng)線的省稅防守型投資工具。
人壽保險(xiǎn)的另外一個(gè)特點(diǎn)是其具備的保障契約精神為投保人及受益人構(gòu)建了一層保護(hù)膜，從而讓保額及保單里的現(xiàn)金值不能被第三方隨意侵占。
這個(gè)特點(diǎn)對(duì)于一般乃至富裕家庭，以及事業(yè)龐大，難免在企業(yè)里出現(xiàn)借貸的私企老板都非常重要：一旦個(gè)人或企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)問(wèn)題，人壽保單不會(huì)被納入其債權(quán)人追討的范圍內(nèi)。之于家庭，其成員在財(cái)務(wù)突變時(shí)可利用保單里面累積的現(xiàn)金值維持生活所需。之于企業(yè)，保單里面所擁有的現(xiàn)金值，往往也可以起到很好盤活現(xiàn)金流的作用，避免企業(yè)因陷入短期財(cái)務(wù)危機(jī)而導(dǎo)致破產(chǎn)。
在壽險(xiǎn)的歷史里，全球無(wú)數(shù)的家庭曾因人壽保險(xiǎn)的這種功能而避免了重大的財(cái)務(wù)打擊，而多家美國(guó)著名老牌企業(yè)也曾經(jīng)利用其所購(gòu)買保單里的現(xiàn)金值讓企業(yè)起死回生。
此外，在成熟市場(chǎng)的富人財(cái)富傳承方面，適當(dāng)設(shè)計(jì)的人壽保險(xiǎn)的死亡理賠可以免稅，而其高杠桿作用往往可讓這些人以較低的代價(jià)換取高額的保險(xiǎn)理賠，讓財(cái)產(chǎn)有效放大，并提供充裕的現(xiàn)金去繳付高百分比的遺產(chǎn)稅。
另外，保險(xiǎn)理賠為現(xiàn)金，如果一個(gè)人的財(cái)產(chǎn)集中在流動(dòng)性差的企業(yè)資產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)上，人壽保險(xiǎn)理賠的流動(dòng)性就可擔(dān)當(dāng)均分財(cái)產(chǎn)的重要角色，避免后代的爭(zhēng)產(chǎn)問(wèn)題。由于人壽保險(xiǎn)具備放大財(cái)產(chǎn)，增加資產(chǎn)流動(dòng)性及免稅的特色，它在富人財(cái)富傳承的規(guī)劃中，一般都是不可或缺的。
凡此種種，人壽保險(xiǎn)可以說(shuō)是富裕人群很好的資產(chǎn)保護(hù)傘。然而，就內(nèi)地和港臺(tái)地區(qū)而言，內(nèi)地的保險(xiǎn)滲透率目前只有港臺(tái)的幾分之一。所以，當(dāng)擁有高凈值的人群開始把理財(cái)首要目標(biāo)轉(zhuǎn)移到財(cái)富保障時(shí)，也是時(shí)候該把人壽保險(xiǎn)納入自己的資產(chǎn)配置考慮中了。
