高凈值客戶(hù)的資產(chǎn)配置和普通人有很大不同。我們通常建議把資產(chǎn)分成三個(gè)籃子。
第一個(gè)籃子是保障家庭基本生存的資金。這是極端情況下維持家庭基本盤(pán)的關(guān)鍵，比如戰(zhàn)爭(zhēng)、災(zāi)難時(shí)?？赏ㄟ^(guò)現(xiàn)金存款、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)政府債券、中長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)來(lái)投資。假設(shè)家庭一年基本生存資金需 50 萬(wàn)，預(yù)留 20 - 40 年大概 1000 - 2000 萬(wàn)。這部分投資追求收益能跟上通脹就行，像存款和政府債券收益 2% - 3%，中長(zhǎng)期美金儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)收益 6% - 7%。
第二個(gè)籃子是維持當(dāng)前生活標(biāo)準(zhǔn)的資金。它能承受一定虧損和市場(chǎng)波動(dòng)，但要相對(duì)穩(wěn)健?？衫霉善薄?、基金等傳統(tǒng)投資工具，配置分散的投資組合來(lái)獲取與資本市場(chǎng)相當(dāng)?shù)幕貓?bào)。根據(jù)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)偏好，長(zhǎng)期平均收益率目標(biāo)可設(shè)為 8% - 10%。比如高凈值家庭年支出 300 萬(wàn)，考慮投資回報(bào)和通脹，20 - 40 年大概需 5000 - 8000 萬(wàn)。這樣的投資組合能兼顧資金靈活性與穩(wěn)健收益。
第三個(gè)籃子是用于家族階層躍升或?qū)崿F(xiàn)個(gè)人夢(mèng)想的資金。很多高凈值客戶(hù)資產(chǎn)源于公司上市股權(quán)，若集中在一家公司股票，風(fēng)險(xiǎn)極大。我們建議先套現(xiàn)足夠資金用于前兩個(gè)籃子，剩余股權(quán)放第三個(gè)籃子。即便這部分虧光，也不影響家庭生活，但有機(jī)會(huì)讓資產(chǎn)大幅增值。炒房、炒幣起家的高凈值客戶(hù)也可如此安排。
此外，高凈值客戶(hù)還得關(guān)注稅務(wù)籌劃、風(fēng)險(xiǎn)保障、財(cái)富傳承等。資產(chǎn)量越大、結(jié)構(gòu)越復(fù)雜，資產(chǎn)配置和架構(gòu)設(shè)計(jì)就越復(fù)雜?？傊?，高凈值客戶(hù)的資產(chǎn)配置需綜合考慮多方面因素，謹(jǐn)慎規(guī)劃。