準(zhǔn)備金最低要求提高，美國壽險要漲價？
最近有消息說，美國壽險會漲價，甚至還有說一些美國保險公司已經(jīng)計劃暫停部分產(chǎn)品的銷售。
可以預(yù)見的是，許多美國保險公司都會調(diào)整自己壽險產(chǎn)品的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、保費價格、計劃書以及演算利率等關(guān)鍵元素。
究其原因，則是依照美國法律規(guī)定，從2020年1月1日開始，美國保險公司必須遵照NAIC（全美保險監(jiān)督官協(xié)會）2015年所公布的2017 CSO Table來設(shè)計人壽保險。
CSO Table什么意思？
CSO Table，全稱The Commissioners Standard Ordinary Mortality Table，中文是“監(jiān)督官標(biāo)準(zhǔn)普通生命表”。
CSO Table是美國人壽保險公司進行保費計算、風(fēng)險承擔(dān)水平預(yù)測、風(fēng)險管理等重要因素的最基本依據(jù)。
CSO Table的編制一直都是保險業(yè)發(fā)展的重要基礎(chǔ)性工作，尤其是人壽保險CSO Table體系的建立是保險業(yè)發(fā)展、完善的重要環(huán)節(jié)。
美國用了150年，才逐步開發(fā)出覆蓋個人、團體、年金等6大系列范疇，超過了12個不同維度的CSO，為保險業(yè)的發(fā)展提供了最基礎(chǔ)和直接的參考指引。北美的精算是目前世界上最先進和最完善的。
為什么美國保險是最劃算的？
近年來的保險業(yè)一直認(rèn)為：美國保險的保費是最劃算的，性價比也是最高的。
還有些宣傳說“同等保險條件下，美國的保費是香港、臺灣、韓國的1/3，日本的1/5，中國大陸的1/6”。其實這種宣傳是有一定依據(jù)的，并且事實上同等保額下美國壽險確實要比中國大陸、香港、臺灣、甚至日本等國家和地區(qū)都便宜。
那么到底是為什么在不同國家和地區(qū)會有這樣的差距呢？
其實這跟每個地方的保險公司在設(shè)計產(chǎn)品、計算保費時所依照的CSO Table不同有很大關(guān)系。
我們知道CSO Table影響最大的就是以死亡為給付條件的壽險產(chǎn)品。預(yù)期壽命越長，則意味著保險公司可能面臨的賠付時間就會往后順延，那么保險公司在一定時間內(nèi)所承擔(dān)的賠付風(fēng)險和成本就會越低。
舉個例子，香港的生命表按照預(yù)期壽命是100歲來計劃的，而美國的生命表則是按照預(yù)期壽命到120歲來計劃的。
那么在同等條件下，比如都是95歲的時候，美國保險公司所面臨的風(fēng)險計算和賠付可能性自然要比香港保險公司來的更低，那么相應(yīng)的美國壽險收取的保費更少。
這也是為什么在購買壽險產(chǎn)品的時候，一直都會有一個說法是越早買越便宜----年齡小，身體狀況好，生存的年限更長，保險公司承擔(dān)的風(fēng)險成本也就越低，因此精算出來的保費價格也就更低。
簡單假設(shè)只考慮死亡率的情況下，40歲健康男性，購買保額100萬同樣期限的定期壽險，假定預(yù)定利率都為3%，那么在大陸、香港和美國三地的保費是多少？
我們采用非常簡化的公式：保費=死亡率 X 保額 / (1+3%)
中國大陸：0.001651 X 100萬 / 103% =1602.91
中國香港：0.0011655 X 100萬 / 103% =1131.55
美國：0.000855 X 100萬 / 103% =830.10
美國保費對比中國香港=0.73；
美國保費對比中國大陸 = 0.52
既然這樣，那為什么還會說美國壽險保費還要漲價呢？
NAIC（全美保險監(jiān)督官協(xié)會）處于保險公司應(yīng)當(dāng)對客戶負(fù)責(zé)這一角度考慮，對保險公司有一個專門的規(guī)定----最低準(zhǔn)備金，即Minimum reserve requirements。
這個規(guī)定是NAIC認(rèn)為，保險公司把保險賣出去，必須要有一定的準(zhǔn)備金，當(dāng)被保險人去世時，要確保保險公司有足夠的錢可以進行賠付，這樣才能夠保證保險公司的信譽，并且對客戶負(fù)起應(yīng)有的責(zé)任。
根據(jù)NAIC最新的規(guī)定，新準(zhǔn)備金的最低要求提高了，而且是對每一類的產(chǎn)品都做了硬性規(guī)定。所以，盡管新的CSO生命表，延長了人的壽命，保險成本應(yīng)該降低，保費也應(yīng)該隨之降低，但是因為準(zhǔn)備金要求提高，保險成本相應(yīng)提高。
這就是為什么所有公司最近開始調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，該取消的產(chǎn)品就取消，該漲價的就開始準(zhǔn)備要漲價了。但是有一點，那就是即使?jié)q價，同等保額條件下，美國保險的保費依然有很大可能性要比中國大陸和中國香港的保費要便宜。
在做計劃書時，演示利率也做出了改變。美國的人壽保險因為采用了全世界最先進的CSO生命表以及精密的精算系統(tǒng)而具有明顯的優(yōu)勢。購買美國壽險也成為越來越多人的選擇。
