起源與早期發(fā)展

1735年，清朝乾隆帝登基這一年，美國時任總統(tǒng)羅斯福簽署《社會保險(xiǎn)法》，開啟政府主導(dǎo)的社會保障制度，為失業(yè)者和老年人提供救濟(jì)金與養(yǎng)老金。同一年，美國第一家保險(xiǎn)公司在南卡羅來納州查爾斯頓成立，標(biāo)志美國保險(xiǎn)市場誕生。1759年，定期人壽保險(xiǎn)（Term Insurance）在美國盛行，它屬階段性保險(xiǎn)，較便宜但有固定保障期限，且保險(xiǎn)費(fèi)用隨年齡增長逐年增加。

保險(xiǎn)產(chǎn)品演變

1940年，鑒于Term Insurance的時間局限，保險(xiǎn)公司推出終身型壽險(xiǎn)（Whole Life），保費(fèi)固定，保單現(xiàn)金價(jià)值隨承保時間延長而增加，能保障終身賠付，還可根據(jù)盈利派浮動紅利。

1978年，萬能壽險(xiǎn)（Universal Life）問世，解決付款不靈活問題，保費(fèi)支付可按需調(diào)整，其靈活性使其受歡迎程度大幅提升。

上世紀(jì)90年代初，因投資者轉(zhuǎn)投高回報(bào)的共同基金、股市等，保險(xiǎn)公司推出投資型壽險(xiǎn)（Variable Universal life），可選擇不同基金，回報(bào)率無封頂?shù)珶o保底保障，市場風(fēng)險(xiǎn)和手續(xù)費(fèi)高。

1994年債市危機(jī)后，1997年指數(shù)型萬能壽險(xiǎn)（IUL）應(yīng)市場需求誕生，至今暢銷且每年市場漲幅達(dá)23%，推動美國保險(xiǎn)市場高速發(fā)展。

市場地位與規(guī)模

從1735年至2021年，美國保險(xiǎn)市場歷經(jīng)286年發(fā)展，不斷完善成熟，涌現(xiàn)眾多百年保險(xiǎn)公司，在產(chǎn)品創(chuàng)新、資金運(yùn)用、監(jiān)管等方面成他國借鑒對象，保費(fèi)相對便宜、杠桿高。如今，美國是全球最大、最發(fā)達(dá)的保險(xiǎn)市場，占全球1/3份額，有數(shù)千家保險(xiǎn)公司，保險(xiǎn)深度和密度領(lǐng)先，總保費(fèi)收入達(dá)16,511億美元（約合人民幣11.56萬億元），同比增長 5.75%，保險(xiǎn)市場需求旺盛、發(fā)展健康，滲透率高，在金融體系中地位重要。

監(jiān)管體系與規(guī)定

1851 年起美國建立成熟的保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管體系，各州設(shè)專職監(jiān)管機(jī)構(gòu)，專員監(jiān)管，每季度核查賠付賬戶，通過《破產(chǎn)法》、保監(jiān)會、聯(lián)邦和州立基金對投保人、保險(xiǎn)公司提供保護(hù)。規(guī)定人壽保險(xiǎn)公司經(jīng)營不善時，或被兼并（有監(jiān)督執(zhí)行機(jī)制），或由政府接管；保監(jiān)會對經(jīng)營不善或無法保證賠付102%的公司提前介入；聯(lián)邦和州立層面設(shè)特設(shè)基金輔助保證最低賠付。

險(xiǎn)種特點(diǎn)與限制

美國沒有重疾險(xiǎn)險(xiǎn)種，醫(yī)療險(xiǎn)最普遍發(fā)達(dá)，部分州規(guī)定居民不買健康保險(xiǎn)會罰款。前三種險(xiǎn)（醫(yī)療險(xiǎn)、失能險(xiǎn)和年金險(xiǎn)）僅限美籍人士、美國綠卡持有者或長期居住者購買，外籍人士只能買壽險(xiǎn)。

壽險(xiǎn)功能與稅收優(yōu)惠

美國壽險(xiǎn)產(chǎn)品功能全面，兼具人身保障、理財(cái)、稅務(wù)籌劃、資產(chǎn)傳承等功能，還提供多種免費(fèi)附加保障，保單可靈活提取解決諸多生活問題。美國保險(xiǎn)享有稅收優(yōu)惠，人壽保險(xiǎn)理賠金免收入所得稅，保單內(nèi)收益免資本利得稅，這使得各階層都熱衷投資美國壽險(xiǎn)，美國人保險(xiǎn)意識很強(qiáng)，低收入人群和富裕階層都重視保險(xiǎn)投入，推動保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)達(dá)。