資產(chǎn)配置的基本原則是分散風(fēng)險(xiǎn)，如果已經(jīng)有足夠的高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)(股票、基金等)與低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)健型投資(銀行存款、國債等)，還希望尋找介于兩者之間的有保底型投資，同時(shí)又希望能發(fā)揮人壽保險(xiǎn)的現(xiàn)金值及賠償金免收入稅、債務(wù)免責(zé)、大病保障、遺產(chǎn)規(guī)劃等作用，此時(shí)您可能需要IUL（美國指數(shù)型萬能人壽保險(xiǎn)Index Universal Life），提起IUL，想必很多朋友都不會陌生。

美國指數(shù)型萬能壽險(xiǎn) IUL

首先，IUL是一種高保額杠桿、有投資功能、并且保費(fèi)靈活的永久型人壽保險(xiǎn)。其次，IUL的保費(fèi)在支付保險(xiǎn)成本及費(fèi)用之后的節(jié)余形成現(xiàn)金值賬戶?，F(xiàn)金的增值與股市大盤指數(shù)相關(guān)，保險(xiǎn)公司以分紅的形式計(jì)算每年現(xiàn)金值的增長。

lUL和其他險(xiǎn)種相比,有哪些優(yōu)勢?

1、保費(fèi)成本低

同樣的被保險(xiǎn)人同樣的保額，美國保費(fèi)約為香港的1/2，約為大陸的1/4。即使IUL與本土的自定義終身壽險(xiǎn) Whole life相比，保險(xiǎn)杠桿也可高出2倍多。

2、投資收益水平高

IUL的指數(shù)投資利用的是看漲期權(quán)/買進(jìn)期權(quán)( Call Option)的原理做到潛在的高收益，并且在大盤下跌時(shí)有0%增益的保底功能，可做到本金的投資只漲不跌(當(dāng)然保險(xiǎn)成本和保單費(fèi)用會消耗小部分本金)。 

3、投資穩(wěn)定性比股市好，因此收益范圍更可控

在IUL有保底的同時(shí)，投資也有封頂，保險(xiǎn)公司以此來對沖提供采底而損失的成本。

4、保單設(shè)計(jì)和保費(fèi)支付靈活

保單持有人可控制賬戶投資的配比，并可每年做出調(diào)整。保費(fèi)支付有彈性空間，從最低保費(fèi)到最大免稅額度(MEC)，也可從保單自身的現(xiàn)金賬戶中轉(zhuǎn)賬支付保費(fèi)。必要的時(shí)候，保額也可做出下調(diào)。

5、附加條款福利多

很多產(chǎn)品中都有免費(fèi)的重大疾病附加條款( Critical lllness rider)，慢性病的護(hù)理?xiàng)l款( Chroniccare rider)，以及末期疾病的身后利益提前給付條款( Terminal lllness Rider)，使得賬戶中的現(xiàn)金可作為以上幾種突發(fā)事件的準(zhǔn)備金，而不局限于某種特定用途。

另外,還有一種叫做“保證不失效條款”(Non- Lapse Guarantee)，保證保單在40年內(nèi)或90歲前不失效，這是有效規(guī)避股市波動，做遺產(chǎn)傳承強(qiáng)有力的工具。