什么是Hard Money Loan?

Hard Money Loan被直譯為硬錢貸款，是一種特定類型的基于資產(chǎn)的貸款融資，借方通過這種方式接收不動產(chǎn)擔(dān)保的資金。簡單來說就是以房地產(chǎn)作為抵押的短期貸款。

相對于傳統(tǒng)的貸款機(jī)構(gòu)諸如銀行或credit Union，Hard Money是由私人投資者或公司發(fā)行。因?yàn)橘J款的風(fēng)險更高，期限更短，期限通常是1-4年左右。貸款要求每月只支付利息在期限末期償還全部本金。

Hard Money機(jī)構(gòu)能夠貸款給借款人的數(shù)額主要是基于抵押房產(chǎn)的價值。房產(chǎn)可以是借款人已經(jīng)擁有的，也可以是借款人準(zhǔn)備購買的。相對于借款人的信用與收入，Hard Money貸款機(jī)構(gòu)更關(guān)心的是房產(chǎn)的價值。?

Hard Money應(yīng)該被用于什么類型的交易

Hard Money并不適合所有?的交易。當(dāng)您購買一個房屋，如果您有良好的信用和收入歷史，并且有充分的時間來辦理貸款，借款人去通過銀行進(jìn)行傳統(tǒng)的貸款是最佳的方式。

而當(dāng)普通貸款由于各種原因無法完成，或者需要在短時間內(nèi)得到貸款的時候，Hard Money則是你最好的資金來源。

Hard Money在以下情況會是理想選擇：

房屋加固和翻修

計劃買入房屋后進(jìn)行加固和翻修再出售，也就是俗稱的flip house。

短期內(nèi)需要一筆資金來應(yīng)急

由于生活與工作的變故，需要在短期內(nèi)籌集一筆資金來因?qū)ν话l(fā)狀況。

普通貸款失敗，需要迅速CLOSE避免損失押金

在購房貸款過程中總是會發(fā)生許多意想不到的問題，如果不能及時close， 可能會失去一筆巨額的押金。Hard money 可以讓貸款人保證close，然后再慢慢轉(zhuǎn)成普通貸款。???

誰應(yīng)該使用Hard Money

房地產(chǎn)投資者會因?yàn)樵S多不同的原因選擇使用Hard Money。最主要的原因是Hard Money機(jī)構(gòu)能迅速提供貸款資金的能力。在大多數(shù)情況下，Hard Money可以在3-10個工作日內(nèi)close，和現(xiàn)金交易所需時間相同。與此相比，銀行貸款提供資金需要30-45天左右。

能夠以比銀行貸款更快的速度獲得資金的能力是一個房地產(chǎn)投資者顯著的優(yōu)勢。特別是當(dāng)房地產(chǎn)投資者正試圖與多個買家競爭時，Hard Money會更容易得到賣家的青睞。?

利率及前期點(diǎn)數(shù)

Hard Money機(jī)構(gòu)收取的利率和前期點(diǎn)數(shù)（points）會因貸款人和所在地區(qū)而異。

Hard Money的利率通常取決于貸款人和抵押房產(chǎn)的具體情況。?

Hard Money貸款價值比率

Hard Money機(jī)構(gòu)能夠放出的貸款金額由貸款額和抵押房屋的市場價值比例確定。這就是所謂的貸款價值（loan to value）。Hard Money可貸出高達(dá)房屋市場價值50％-80%的額度。

有些貸款人的貸出款項會基于修值（after repair value），即在借款人產(chǎn)權(quán)增值后的估值。?

Hard Money借款人的要求

如前所述，Hard Money機(jī)構(gòu)主要關(guān)心的是借款人已投資的那部分將被用來作為抵押財產(chǎn)的資產(chǎn)數(shù)額。它們對借款人的信用分?jǐn)?shù)與收入不太關(guān)注。

Hard Money機(jī)構(gòu)還必須考慮借款人的還款計劃。借款人必須出示合理的計劃，說明他們打算如何最終還清貸款。通常，指的是在房產(chǎn)升值后出售或在以后轉(zhuǎn)成長期普通貸款。?